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美国政治体制缺陷形成的政治生态使政府难以有效执政，国民经济发展因此偏离正确轨道。违背价值规律的畸形信用生态导致中央政府偿债能力异化。大规模减税直接减少中央政府偿债来源，削弱偿债基础。用增加债务收入弥补财政缺口势必加剧中央政府信用风险。美国中央政府虚拟偿债能力有可能成为下一场金融危机的爆发点。

在资产配置层面，明确投资规则就是要建立资产配置基准和资产配置动态调整方法。资产配置是投资组合系统性风险水平的具体表述，只要认同长期收益的主要来源是承担风险的回报，那么资产配置就必然成为投资组合业绩的主要决定因素。现在很多人以为资产配置就是主观看好某类资产就多配置，不看好就少配置，这样就把资产配置等同于投资择时了。带来的问题是配置决策的主观性过强，不够审慎，而配置决策是重大决策。资产配置应该立足于投资者可以接受的风险水平，要通过将投资者能够承担的风险水平转换成为各类资产的平均风险敞口来建立资产配置基准，为基金投资过程建立一个相对稳定的锚。现在还有一种倾向，认为资产配置就是量化模型的问题，这样资产配置就成了一个看不见投资逻辑的黑箱。我的看法是，数量模型主要解决最优化计算的问题，这只是资产配置中很小的一部分。资产配置要解决的问题是：未来的宏观状态是什么？既定宏观状态下资产如何反应？第一个问题具有前瞻性，很难用模型来预测，第二个问题也只能从概率上进行把握，这就是资本市场的不确定性。

从银行类别来看，2017年五大行不良贷款率均有降低，平均为1.56%，平均下降14BP；8家股份制银行仅有前述3家不良贷款率上升，8家平均为1.72%，整体平均来看保持稳定；8家城商行不良贷款率平均为1.26%，平均下降10BP；5家农商行不良贷款率平均为1.67%，平均下降12BP。

展望未来，渤海证券研究所证券分析师周喜认为，虽然以疫情防控为重点的金融财税支持仍将继续加力，但针对维稳经济的政策仍将是下一步政策调控的重点。在此过程中，维持宽松的货币环境、有针对性的信贷支持政策都是必不可少的；而且相较于货币政策而言，财政政策依旧是调控的主角，随着专项债发行及投入使用节奏的进一步加快，2019年四季度末有所减力的财政支出力度将再度强化，2020年赤字率的上调也将是大概率事件。

监管称，下一步继续加强对场内股票质押的监管与现场检查，发现存在展业不合规、风险管理不到位、内部管控缺失等问题的，依法从严处理。华泰证券在最新的研报中指出，券商股票质押先后经历快速粗放拓展和风险暴露规范收缩两大周期，该业务当前潜在风险仍不容小觑。存量规模在压缩后仍较高，2019年8月末券商股质融出资金占净资产规模达26%。存量业务开展粗放，叠加经济下行压力、减持新规限制和券商处置 段有限，风险淤积于券商内部，化解尚需周期。同时，部分券商对增量风险认识不足，再次拓展股票质押，但并未相应改善能力及模式，或加剧风险。

胡江华人生中的第一篇SCI论文，便是经过很多次的修改才得以发表。“我从去年11月份就投稿了，一开始都没有音讯，之后又被返回修改了好几次，直到5月2日才发表出来。”这篇发表在OxidativeMedicineandCellularLongevity（中文译名《氧化医学与细胞寿命》）杂志上的TheFunctionofThioredoxin-BindingProtein-2（TBP-2）inDifferentDiseases（中文译名为《硫氧还结合蛋白-2（TBP-2）在不同疾病中的作用》）探讨的是医学领域里的前沿问题，但其中的致谢却引起了很多网友的关注，甚至共鸣。